Od vypuknutia konfliktu medzi Ruskom a Ukrajinou čelí Európa energetickej kríze.Cena ropy a zemného plynu prudko vzrástla, čo viedlo k výraznému zvýšeniu výrobných nákladov súvisiacich chemických surovín.
Napriek nedostatku výhod v oblasti zdrojov predstavuje európsky chemický priemysel stále 18 percent celosvetového predaja chemikálií (približne 4,4 bilióna juanov), čo je druhé miesto za Áziou a je domovom BASF, najväčšieho svetového výrobcu chemikálií.
Keď je ohrozená dodávka proti prúdu, náklady európskych chemických spoločností prudko rastú.Čína, Severná Amerika, Blízky východ a ďalšie krajiny sa spoliehajú na vlastné zdroje a sú menej postihnuté.
V krátkodobom horizonte európske ceny energie pravdepodobne zostanú vysoké, zatiaľ čo čínske chemické spoločnosti budú mať dobrú nákladovú výhodu, keď sa epidémia v Číne zlepší.
Ktoré chemikálie potom pre čínske chemické podniky prinesú príležitosti?
MDI: Rozdiel v nákladoch sa rozšíril na 1000 CNY/MT
Všetky podniky MDI používajú rovnaký proces, proces fosgénu v kvapalnej fáze, ale niektoré medziprodukty možno vyrábať dvoma procesmi v uhoľnej hlave a plynovej hlave.Čo sa týka zdrojov CO, metanolu a syntetického amoniaku, Čína využíva najmä chemickú výrobu uhlia, zatiaľ čo Európa a Spojené štáty využívajú najmä výrobu zemného plynu.
V súčasnosti čínska kapacita MDI predstavuje 41 % celkovej svetovej kapacity, kým Európa predstavuje 27 %.Do konca februára sa náklady na výrobu MDI so zemným plynom ako surovinou v Európe zvýšili o takmer 2 000 CNY/MT, zatiaľ čo do konca marca sa náklady na výrobu MDI s uhlím ako surovinou zvýšili o takmer 1 000 CNY/ MT.Rozdiel v nákladoch je približne 1000 CNY/MT.
Hlavné údaje ukazujú, že čínsky export polymerizovaných MDI predstavoval viac ako 50 %, vrátane celkového exportu v roku 2021 až 1,01 milióna MT, čo predstavuje medziročný nárast o 65 %.MDI je globálny obchodný tovar a globálna cena je vysoko korelovaná.Očakáva sa, že vysoké zámorské náklady ešte viac zvýšia exportnú konkurencieschopnosť a cenu čínskych výrobkov.
TDI: Rozdiel v nákladoch sa rozšíril na 1500 CNY/MT
Rovnako ako MDI, aj globálne podniky TDI používajú fosgénový proces, vo všeobecnosti prijímajú fosgénový proces v kvapalnej fáze, ale niektoré medziprodukty môžu byť vyrobené dvoma procesmi uhoľnej hlavy a plynovej hlavy.
Do konca februára sa náklady na výrobu MDI so zemným plynom ako surovinou v Európe zvýšili o približne 2 500 CNY/MT, zatiaľ čo do konca marca sa náklady na výrobu MDI s uhlím ako surovinou zvýšili o takmer 1 000 CNY/ MT.Rozdiel v nákladoch sa zväčšil na približne 1500 CNY/MT.
V súčasnosti predstavuje čínska kapacita TDI 40 % celkovej svetovej kapacity a Európa predstavuje 26 %.Vysoký nárast cien zemného plynu v Európe preto nevyhnutne povedie k zvýšeniu výrobných nákladov TDI o približne 6500 CNY / MT.
Globálne je Čína hlavným vývozcom TDI.Podľa colných údajov predstavuje čínsky vývoz TDI približne 30 %.
TDI je tiež produktom globálneho obchodu a svetové ceny sú vo vysokej korelácii.Očakáva sa, že vysoké zámorské náklady ešte viac zvýšia exportnú konkurencieschopnosť a ceny čínskych výrobkov.
Kyselina mravčia: Silný výkon, dvojnásobná cena.
Kyselina mravčia je v tomto roku jednou z najvýkonnejších chemikálií, ktorá vzrástla zo 4 400 CNY/MT na začiatku roka na nedávnych 9 600 CNY/MT.Výroba kyseliny mravčej hlavne začína karbonyláciou metanolu na metylformiát a potom hydrolyzuje na kyselinu mravčiu.Keďže metanol v reakčnom procese neustále cirkuluje, surovinou kyseliny mravčej je syngas.
V súčasnosti Čína a Európa predstavujú 57 % a 34 % celosvetovej výrobnej kapacity kyseliny mravčej, zatiaľ čo domáci export predstavuje viac ako 60 %.Vo februári domáca produkcia kyseliny mravčej klesla a cena prudko vzrástla.
Silný cenový výkon kyseliny mravčej vzhľadom na nevýrazný dopyt je do značnej miery spôsobený problémami s dodávkami v Číne aj v zahraničí, ktorých základom je zámorská plynová kríza, a čo je dôležitejšie, pokles produkcie v Číne.
Okrem toho je optimistická aj konkurencieschopnosť nadväzujúcich produktov uhoľného chemického priemyslu.Uhoľnými chemickými produktmi sú najmä metanol a syntetický amoniak, ktoré možno ďalej rozšíriť na kyselinu octovú, etylénglykol, olefín a močovinu.
Podľa výpočtu je nákladová výhoda procesu výroby metanolového uhlia viac ako 3 000 CNY / MT;Cenová výhoda procesu výroby uhlia močoviny je asi 1700 CNY/MT;Cenová výhoda procesu výroby uhlia s kyselinou octovou je asi 1800 CNY/MT;Cenová nevýhoda etylénglykolu a olefínu pri výrobe uhlia je v podstate eliminovaná.
Čas odoslania: 19. októbra 2022