Od vypuknutia konfliktu medzi Ruskom a Ukrajinou čelí Európa energetickej kríze. Cena ropy a zemného plynu prudko vzrástla, čo viedlo k výraznému zvýšeniu výrobných nákladov na súvisiace chemické suroviny.
Napriek nedostatku výhod v oblasti zdrojov sa európsky chemický priemysel stále podieľa 18 percentami na svetovom predaji chemikálií (približne 4,4 bilióna juanov), čím sa radí na druhé miesto hneď za Áziou, a je domovom spoločnosti BASF, najväčšieho svetového výrobcu chemikálií.
Keď sú ohrozené dodávky ťažobných surovín, náklady európskych chemických spoločností prudko rastú. Čína, Severná Amerika, Blízky východ a ďalšie krajiny sa spoliehajú na vlastné zdroje a sú menej postihnuté.
V krátkodobom horizonte pravdepodobne zostanú európske ceny energií vysoké, zatiaľ čo čínske chemické spoločnosti budú mať so zlepšovaním epidémie v Číne dobrú cenovú výhodu.
Ktoré chemikálie potom prinesú príležitosti čínskym chemickým podnikom?
MDI: Rozdiel v nákladoch sa zväčšil na 1000 CNY/MT
Všetky podniky MDI používajú rovnaký proces, proces kvapalného fosgénu, ale niektoré medziprodukty sa dajú vyrobiť pomocou dvoch procesov, uhoľnej a plynovej hlavice. Pokiaľ ide o zdroje CO2, metanolu a syntetického amoniaku, Čína využíva hlavne chemickú výrobu uhlia, zatiaľ čo Európa a Spojené štáty využívajú hlavne výrobu zemného plynu.
V súčasnosti predstavuje čínska kapacita MDI 41 % celkovej svetovej kapacity, zatiaľ čo Európa 27 %. Do konca februára sa náklady na výrobu MDI zo zemného plynu ako suroviny v Európe zvýšili o takmer 2 000 CNY/MT, zatiaľ čo do konca marca sa náklady na výrobu MDI z uhlia ako suroviny zvýšili o takmer 1 000 CNY/MT. Rozdiel v nákladoch je približne 1 000 CNY/MT.
Z údajov vyplýva, že čínsky export polymerizovaného MDI predstavoval viac ako 50 %, pričom celkový export v roku 2021 dosiahol 1,01 milióna ton, čo predstavuje medziročný nárast o 65 %. MDI je globálny obchodný tovar a globálna cena je s ním vysoko korelovaná. Očakáva sa, že vysoké zahraničné náklady ďalej zvýšia konkurencieschopnosť exportu a cenu čínskych výrobkov.
TDI: Rozdiel v nákladoch sa zväčšil na 1500 CNY/MT
Podobne ako MDI, aj globálne podniky zaoberajúce sa TDI používajú fosgénový proces, vo všeobecnosti prijímajú kvapalný fosgénový proces, ale niektoré medziprodukty sa môžu vyrábať aj pomocou dvoch procesov: uhoľnej a plynovej elektrárne.
Do konca februára sa náklady na výrobu MDI zo zemného plynu ako suroviny v Európe zvýšili približne o 2 500 CNY/MT, zatiaľ čo do konca marca sa náklady na výrobu MDI z uhlia ako suroviny zvýšili takmer o 1 000 CNY/MT. Rozdiel v nákladoch sa prehĺbil na približne 1 500 CNY/MT.
V súčasnosti predstavuje čínska kapacita TDI 40 % celkovej svetovej kapacity a Európa 26 %. Vysoký nárast cien zemného plynu v Európe preto nevyhnutne povedie k zvýšeniu výrobných nákladov TDI približne o 6 500 CNY/MT.
Čína je celosvetovo hlavným vývozcom TDI. Podľa colných údajov predstavuje čínsky vývoz TDI približne 30 %.
Indukcia na ochranu obchodu je tiež produktom globálneho obchodu a globálne ceny sú vysoko korelované. Očakáva sa, že vysoké náklady v zahraničí ďalej zvýšia konkurencieschopnosť vývozu a cenu čínskych výrobkov.
Kyselina mravčia: Silný výkon, dvojnásobná cena.
Kyselina mravčia je v tomto roku jednou z najvýkonnejších chemikálií, pričom jej cena vzrástla zo 4 400 CNY/MT na začiatku roka na 9 600 CNY/MT v poslednom čase. Výroba kyseliny mravčej začína prevažne karbonyláciou metanolu na metylformiát a potom sa hydrolyzuje na kyselinu mravčiu. Keďže metanol v reakčnom procese neustále cirkuluje, surovinou pre kyselinu mravčiu je syntézny plyn.
V súčasnosti Čína a Európa predstavujú 57 %, respektíve 34 % svetovej výrobnej kapacity kyseliny mravčej, zatiaľ čo domáci export predstavuje viac ako 60 %. Vo februári domáca produkcia kyseliny mravčej klesla a jej cena prudko vzrástla.
Silný cenový výkon kyseliny mravčej napriek slabému dopytu je do značnej miery spôsobený problémami s dodávkami v Číne aj v zahraničí, ktorých základom je zámorská plynová kríza a, čo je dôležitejšie, pokles čínskej produkcie.
Okrem toho je optimistická aj konkurencieschopnosť následných produktov uhoľného chemického priemyslu. Produkty uhoľnej chemie sú hlavne metanol a syntetický amoniak, ktoré sa ďalej rozširujú na kyselinu octovú, etylénglykol, olefíny a močovinu.
Podľa výpočtu je cenová výhoda procesu výroby metanolového uhlia viac ako 3 000 CNY/MT; cenová výhoda procesu výroby močoviny z uhlia je približne 1 700 CNY/MT; cenová výhoda procesu výroby uhlia s kyselinou octovou je približne 1 800 CNY/MT; cenová nevýhoda etylénglykolu a olefínov pri výrobe uhlia je v podstate eliminovaná.
Čas uverejnenia: 19. októbra 2022