Od vypuknutia konfliktu medzi Ruskom a Ukrajinou čelí Európe energetickej krízy. Cena ropy a zemného plynu sa prudko zvýšila, čo viedlo k výraznému zvýšeniu výrobných nákladov na chemické suroviny súvisiace s následnými.
Európsky chemický priemysel napriek nedostatku zdrojov, európsky chemický priemysel stále predstavuje 18 percent globálneho predaja chemikálií (približne 4,4 bilióna juanov), ktorý sa umiestnil na druhom mieste iba podľa Ázie a je domovom najväčšieho chemického výrobcu BASF.
Ak je ohrozená ponuka proti prúdu, náklady európskych chemických spoločností prudko stúpajú. Čína, Severná Amerika, Blízky východ a ďalšie krajiny sa spoliehajú na svoje vlastné zdroje a sú menej postihnuté.
V krátkodobom horizonte sú európske ceny energie pravdepodobne vysoké, zatiaľ čo čínske chemické spoločnosti budú mať dobrú nákladovú výhodu, keď sa epidémia v Číne zlepšuje.
Potom, pre čínske chemické podniky, ktoré chemikálie uvádzajú príležitosti?
MDI: Medzera nákladov rozšírená na 1000 CNY/MT
Všetky podniky MDI používajú rovnaký proces, fázový fázový proces, ale niektoré stredné výrobky môžu byť vyrábané pomocou dvoch procesov hlavy uhoľ a plynovej hlavy. Pokiaľ ide o zdroje CO, metanolu a syntetického amoniaku, Čína používa hlavne výrobu uhoľnej chemikálie, zatiaľ čo Európa a Spojené štáty americké používajú hlavne výrobu zemného plynu.
V súčasnosti predstavuje čínska kapacita MDI 41% celkovej kapacity na svete, zatiaľ čo Európa predstavuje 27%. Do konca februára sa náklady na výrobu MDI s zemným plynom ako suroviny v Európe zvýšili o takmer 2000 CNY/MT, zatiaľ čo do konca marca sa náklady na výrobu MDI s uhlím ako suroviny zvýšili o takmer 1 000 cny/ Mt. Medzera nákladov je asi 1000 CNY/MT.
Koreňové údaje ukazujú, že polymerizované čínske vývozy MDI predstavovali viac ako 50%, vrátane celkového vývozu v roku 2021 až 1,01 milióna MT, medziročný rast o 65%. MDI je globálny obchodný tovar a globálna cena je vysoko korelovaná. Očakáva sa, že vysoké zámorské náklady ďalej zvýšia konkurencieschopnosť vývozu a cenu čínskych výrobkov.
TDI: Medzera nákladov rozšírená na 1500 CNY/MT
Rovnako ako MDI, aj globálne podniky TDI používajú proces fosgénu, spravidla prijímajú proces fosgénu kvapalnej fázy, ale niektoré stredné výrobky môžu byť vyrábané pomocou dvoch procesov hlavy uhlia a plynovej hlavy.
Do konca februára sa náklady na výrobu MDI s zemným plynom ako suroviny v Európe zvýšili približne o 2 500 CNY/MT, zatiaľ čo do konca marca sa náklady na výrobu MDI s uhlím ako suroviny zvýšili o takmer 1 000 CNY/ Mt. Medzera nákladov sa rozšírila na približne 1500 CNY/MT.
Čínska kapacita TDI predstavuje v súčasnosti 40% celkovej kapacity na svete a Európa predstavuje 26%. Preto vysoký nárast zemného plynu v Európe nevyhnutne povedie k zvýšeniu výrobných nákladov TDI o približne 6500 CNY / MT.
Globálne je Čína hlavným vývozcom TDI. Podľa colných údajov predstavuje čínsky vývoz TDI asi 30%.
TDI je tiež globálnym obchodným produktom a globálne ceny sú vysoko korelované. Očakáva sa, že vysoké zahraničné náklady ďalej zvýšia konkurencieschopnosť vývozu a cenu čínskych výrobkov.
Kyselina formová: silný výkon, dvojitá cena.
Kyselina formová je v tomto roku jednou z najsilnejších chemikálií, ktoré sa v tomto roku na začiatku roka na začiatku roka zvýši na 9 600 CNY/MT. Produkcia kyseliny mravčej sa začína hlavne od metanolovej karbonylácie na metylmost a potom hydrolyzuje na kyselinu mravčú. Keďže metanol neustále cirkuluje v reakčnom procese, surovinou kyseliny mravčej je syngas.
V súčasnosti tvoria Čína a Európa 57% a 34% globálnej výrobnej kapacity kyseliny mravčej, zatiaľ čo domáce vývozy predstavujú viac ako 60%. Vo februári klesla domáca výroba kyseliny mravčej a cena prudko vzrástla.
Silná výkonnosť ceny kyseliny formovej voči nevýraznému dopytu je do značnej miery spôsobená problémami s dodávkami v Číne aj v zahraničí, ktorého základom je zahraničná plynová kríza, a čo je dôležitejšie, kontrakcia výroby Číny.
Okrem toho je optimistická aj konkurencieschopnosť následných výrobkov uhoľného chemického priemyslu. Uhoľné chemické produkty sú hlavne metanol a syntetický amoniak, ktorý sa môže ďalej rozširovať na kyselinu octovú, etylénglykol, olefín a močovinu.
Podľa výpočtu je nákladová výhoda procesu výroby uhlia metanolu viac ako 3000 CNY/MT; Nákladová výhoda procesu tvorby uhlia močoviny je asi 1700 CNY/MT; Nákladová výhoda procesu výroby uhlia kyseliny octovej je asi 1800 CNY/MT; Nákladová nevýhoda etylénglykolu a olefínu pri výrobe uhlia je v podstate eliminovaná.
Čas príspevku: október 19-2022