V kontexte nového kola vedeckej a technologickej revolúcie a vzostupu globálneho nacionalizmu zdrojov sa ponuka nových kapacít zmenšila, zatiaľ čo nadväzujúce vznikajúce oblasti sa neustále rozširujú.Očakáva sa, že súvisiace sektory, ako sú fluórové materiály, fosforové chemikálie, aramid a ďalšie priemyselné odvetvia, budú pokračovať.Optimistický je aj v súvislosti s jej rozvojovými vyhliadkami.
Fluórový chemický priemysel: Trhový priestor sa neustále rozširuje
V roku 2022 bola výkonnosť spoločností kótovaných na burze fluórovaných chemikálií dobrá.Podľa neúplných štatistík za prvé tri štvrťroky medziročne vzrástol čistý zisk viac ako 10 spoločností kótovaných na burze fluórovaných chemikálií a čistý zisk niektorých spoločností sa medziročne zvýšil viac ako 6-krát.Od chladiva po nový materiál fluorid až po nové energetické lítiové batérie, fluoridové chemické produkty neustále rozširovali svoj trhový priestor vďaka svojim jedinečným výkonnostným výhodám.
Fluorit je najdôležitejšou vstupnou surovinou pre reťazec fluorochemického priemyslu.Kyselina fluorovodíková vyrobená zo surovín je základom moderného fluórového chemického priemyslu.Kyselina fluorovodíková, ako jadro celého reťazca fluorochemického priemyslu, je základnou surovinou na výrobu fluórovaných chemických produktov v strednom smere a po prúde.Medzi hlavné priemyselné odvetvia jeho downstreamu patria chladivá.
Podľa „Montrealského protokolu“ v roku 2024 výroba a používanie troch generácií chladív v mojej krajine zamrznú na základnej úrovni.Yangtze Securities Research Report sa domnieva, že po prekročení kvót na chladiace médium troch generácií sa podniky môžu vrátiť na trhovo orientovanejšiu úroveň dodávok.Kvóta trojgeneračného chladiva v roku 2024 bola oficiálne zmrazená a kumulatívna kvóta chladiva druhej generácie v roku 2025 bola znížená o 67,5 %.Očakáva sa, že prinesie medzeru v dodávkach 140 000 ton/rok.Pokiaľ ide o dopyt, tvrdosť realitného priemyslu stále existuje.V rámci optimalizácie prevencie a kontroly epidémií sa odvetvia, ako sú domáce spotrebiče, môžu postupne zotaviť.Očakáva sa, že tri generácie chladiva sa obrátia zo spodnej časti výložníka.
China Business Industry Research Institute predpovedá, že s rýchlym rozvojom novej energie, nových energetických vozidiel, polovodičov, elektroniky a medicínskeho priemyslu budú medziprodukty obsahujúce fluór, špeciálny fluoridový monomér, fluoridové chladivo, nový typ hasiaceho prostriedku obsahujúceho fluór atď. Vývoj nových typov jemných chemických technológií obsahujúcich fluór sa naďalej prehlbuje.Trhový priestor týchto nadväzujúcich odvetví sa neustále rozširuje, čo prinesie nové body rastu pre fluórovaný chemický priemysel.
China Galaxy Securities a Guosen Securities sa domnievajú, že sa očakáva, že špičkové chemické materiály budú naďalej zvyšovať mieru lokalizácie, optimisticky o fluoritových platniach, ako je fluoritové chladivo.
Chemický priemysel fosforu: Rozsah nadväzujúcej aplikácie sa rozširuje
V roku 2022, ovplyvnený štrukturálnymi reformami na strane ponuky a „dvojitým riadením“ spotreby energie, má nová výrobná kapacita fosforových chemických produktov obmedzenú výrobnú kapacitu a vysoké ceny, čím položila výkonnostný základ pre chemický sektor fosforu.
Fosfátová ruda je základnou surovinou pre reťazec fosfátového chemického priemyslu.Dolný prúd zahŕňa fosfátové hnojivo, potravinársky fosfát, fosforečnan lítno-železitý a ďalšie produkty.Spomedzi nich je fosforečnan lítny a železnatý najprosperujúcejšou kategóriou v súčasnom reťazci chemického fosfátu.
Rozumie sa, že každá 1 tona fosforečnanu železitého sa vyrobí 0,5 až 0,65 tony a 0,8 tony fosforečnanu amónneho.Vysokorýchlostný rast dopytu po fosforečnane lítnom a železitom pozdĺž priemyselného reťazca až po protiprúdový prenos zvýši dopyt po fosforečnanovej rude v oblasti novej energie.V skutočnom výrobnom procese si lítium-železofosfátová batéria s kapacitou 1 gWh vyžaduje 2 500 ton ortopedických materiálov s fosforečnanom lítnym, čo zodpovedá 1 440 tonám fosfátu (skladanie, to znamená P2O5 = 100 %).Odhaduje sa, že do roku 2025 dosiahne dopyt po fosforečnane železitom 1,914 milióna ton a zodpovedajúci dopyt po fosforečnej rude bude 1,11 milióna ton, čo predstavuje približne 4,2 % celkového dopytu po fosforečnane.
Guosen Securities Research Report verí, že faktory viacerých strán budú spoločne podporovať nepretržitú vysokú prosperitu reťazca fosforového chemického priemyslu.Z pohľadu upstreamu, v kontexte zvyšovania vstupného prahu priemyslu v budúcnosti a vysokého tlaku na ochranu životného prostredia, sa jeho ponuková strana bude naďalej sprísňovať a vystupujú do popredia atribúty nedostatku zdrojov.Prekrývajúce sa zahraničné ceny energie vzrástli, aby podporili vysoké náklady na fosforové chemikálie v zahraničí, a objavila sa cenová výhoda príslušných domácich podnikov.Okrem toho globálna obilná kríza a cyklus poľnohospodárskej prosperity podporia stúpajúci dopyt po fosfátových hnojivách;explozívny rast železo-fosfátových batérií tiež poskytuje dôležité prírastkové zvýšenie dopytu po fosfátovej rude.
Spoločnosť Capital Securities uviedla, že hlavnou príčinou nového kola globálnej inflácie zdrojov je kapacitný cyklus výroby vrátane neprimeraných kapitálových výdavkov za posledných 5 až 10 rokov, vrátane nedostatku kapitálových výdavkov za posledných 5 až 10 rokov. rokov a uvoľnenie novej kapacity bude trvať dlho.Napätie ročných zásob fosforovej rudy je ťažké zmierniť.
Cenné papiere s otvoreným zdrojovým kódom veria, že nová energetická dráha pokračuje vo vysokej prosperite a už dlhú dobu je optimistická, pokiaľ ide o materiály, ako sú fosforové chemikálie.
Aramid：Inovácia na dosiahnutie prírastkového podnikania
S rýchlym rozvojom informačného priemyslu aramid čoraz viac priťahuje pozornosť kapitálového trhu.
Aramidové vlákno je jedným z troch vysokovýkonných vlákien na svete.Je súčasťou národného strategického rozvíjajúceho sa priemyslu a je tiež strategickým špičkovým materiálom pre dlhodobú podporu krajiny.V apríli 2022 Ministerstvo priemyslu a informačných technológií a Národná komisia pre rozvoj a reformy spoločne navrhli, že je potrebné zlepšiť úroveň výroby vysokovýkonných vlákien a podporiť aplikáciu aramidu v špičkovej oblasti špičkových technológií.
Aramid má dve štruktúrované formy aramidu a média a hlavný downstream zahŕňa priemysel vláknitých káblov.Údaje ukazujú, že v roku 2021 bola veľkosť globálneho trhu s aramidmi 3,9 miliardy USD a očakáva sa, že v roku 2026 vzrastie na 6,3 miliardy USD so zloženou ročnou mierou rastu 9,7 %.
V posledných rokoch sa čínsky priemysel optických káblov rýchlo rozvíjal a vyskočil na prvé miesto na svete.Podľa štatistík Ministerstva priemyslu a informačných technológií dosiahla celková dĺžka národného optického káblového vedenia v roku 2021 54,88 milióna kilometrov a dopyt po vysokoprofilových aramidových výrobkoch sa blížil 4 000 tonám, z ktorých 90 % stále závisí od dovoz.Celková dĺžka národného optického káblového vedenia k prvému polroku 2022 dosiahla 57,91 milióna kilometrov, čo predstavuje medziročný nárast o 8,2 %.
Yangtze Securities, Huaxin Securities a Guosen Securities veria, že pokiaľ ide o aplikáciu, štandardy zariadení vlastnej ochrany v strede aramidu budú postupne napredovať a dopyt po aramíde v oblasti optickej komunikácie a gumy zostane silný. .Okrem toho je trhový dopyt po trhu s lítium-elektrodermilidovým povlakom široký.S akceleráciou domácich alternatív aramidu sa očakáva, že úroveň domestikácie v budúcnosti výrazne vzrastie a príslušné sektorové akcie si zaslúžia pozornosť.
Čas odoslania: 10. januára 2023