V kontexte nového kola vedecko-technickej revolúcie a vzostupu globálneho nacionalizmu zdrojov sa ponuka nových kapacít znížila, zatiaľ čo vznikajúce oblasti v nadväznosti na ne sa neustále rozširujú. Očakáva sa, že súvisiace sektory, ako sú fluórové materiály, fosforové chemikálie, aramidové a ďalšie priemyselné odvetvia, budú pokračovať. Spoločnosť je tiež optimistická, pokiaľ ide o jej rozvojové vyhliadky.
Fluórový chemický priemysel: Trh sa neustále rozširuje
V roku 2022 boli výsledky spoločností zaoberajúcich sa fluórovanými chemikáliami kótovaných na burze vynikajúce. Podľa neúplných štatistík sa v prvých troch štvrťrokoch čistý zisk viac ako 10 spoločností zaoberajúcich sa fluórovanými chemikáliami medziročne zvýšil a čistý zisk niektorých spoločností sa medziročne zvýšil viac ako 6-násobne. Od chladiva cez nový materiál fluorid až po nové energetické lítiové batérie, fluoridové chemické produkty neustále rozširujú svoj trhový priestor vďaka svojim jedinečným výkonnostným výhodám.
Fluorit je najdôležitejšou vstupnou surovinou pre reťazec fluórochemického priemyslu. Kyselina fluorovodíková vyrobená z tejto suroviny je základom moderného fluórovaného chemického priemyslu. Ako jadro celého reťazca fluórochemického priemyslu je kyselina fluorovodíková základnou surovinou na výrobu fluórovaných chemických produktov v strednom a následnom toku. Medzi hlavné odvetvia jej následného priemyslu patrí výroba chladív.
Podľa „Montrealského protokolu“ sa v roku 2024 výroba a používanie chladív troch generácií v mojej krajine zmrazí na základnej úrovni. Správa Yangtze Securities Research Report predpokladá, že po zmiernení kvót chladív troch generácií sa podniky môžu vrátiť k úrovni dodávok orientovanejšej na trh. Kvóta chladív troch generácií bola v roku 2024 oficiálne zmrazená a kumulatívna kvóta chladív druhej generácie bola v roku 2025 znížená o 67,5 %. Očakáva sa, že to prinesie medzeru v ponuke 140 000 ton ročne. Pokiaľ ide o dopyt, stále pretrváva odolnosť realitného sektora. Vďaka optimalizácii prevencie a kontroly epidémií sa môžu postupne zotaviť odvetvia, ako sú domáce spotrebiče. Očakáva sa, že chladivá troch generácií sa zmrazia z najnižšej úrovne boomu.
Čínsky inštitút pre výskum obchodného priemyslu predpovedá, že s rýchlym rozvojom nových energetických vozidiel, polovodičov, elektroniky a medicínskeho priemyslu, medziproduktov obsahujúcich fluór, špeciálnych fluoridových monomérov, fluoridových chladív, nových typov hasiacich prostriedkov obsahujúcich fluór atď. sa vývoj nových typov technológií jemnej chémie obsahujúcich fluór neustále prehlbuje. Trhový priestor týchto nadväzujúcich odvetví sa neustále rozširuje, čo prinesie nové body rastu pre priemysel fluórovaných chemikálií.
Spoločnosti China Galaxy Securities a Guosen Securities sa domnievajú, že sa očakáva, že miera lokalizácie špičkových chemických materiálov bude naďalej zvyšovať, a sú optimistické v súvislosti s fluoritovými platňami, ako je fluorit ako chladivo.
Fosforový chemický priemysel: Rozšírenie rozsahu následného použitia
V roku 2022, ovplyvnenom štrukturálnymi reformami na strane ponuky a „dvojitou kontrolou“ spotreby energie, mala nová výrobná kapacita chemických produktov s fosforom obmedzenú výrobnú kapacitu a vysoké ceny, čím sa položili základy výkonnosti sektora chemických produktov s fosforom.
Fosfátová ruda je základnou surovinou pre reťazec fosfátového chemického priemyslu. Následná produkcia zahŕňa fosfátové hnojivá, potravinársky fosfát, lítno-železitý fosforečnan a ďalšie produkty. Spomedzi nich je lítno-železitý fosforečnan najúspešnejšou kategóriou v súčasnom reťazci fosfátového chemického priemyslu.
Rozumie sa, že z každej 1 tony fosforečnanu železa sa vyrobí 0,5 ~ 0,65 tony a 0,8 tony fosforečnanu amónneho. Rýchly rast dopytu po fosforečnane lítno-železitom v priemyselnom reťazci až po prenosovú elektráreň zvýši dopyt po fosfátovej rude v oblasti novej energie. V skutočnom výrobnom procese si 1 gWh batéria s fosforečnanom lítno-železitom vyžaduje 2 500 ton ortopedických materiálov z fosforečnanu lítno-železitého, čo zodpovedá 1 440 tonám fosfátu (zloženie, t. j. P2O5 = 100 %). Odhaduje sa, že do roku 2025 dopyt po fosforečnane železa dosiahne 1,914 milióna ton a zodpovedajúci dopyt po fosfátovej rude bude 1,11 milióna ton, čo bude predstavovať približne 4,2 % celkového dopytu po fosfátovej rude.
Výskumná správa spoločnosti Guosen Securities sa domnieva, že viacstranné faktory spoločne podporia trvalú vysokú prosperitu reťazca chemického priemyslu s fosforom. Z pohľadu dodávateľského reťazca, v kontexte zvyšovania vstupného prahu odvetvia v budúcnosti a vysokého tlaku na ochranu životného prostredia, sa jeho ponuková strana bude naďalej sprísňovať a výrazne sa prejavujú atribúty nedostatku zdrojov. Prekrývajúce sa zahraničné ceny energií podporili vysoké náklady na chemikálie s fosforom v zahraničí a objavila sa cenová výhoda príslušných domácich podnikov. Okrem toho globálna kríza obilia a cyklus prosperity poľnohospodárstva podporia rastúci dopyt po fosfátových hnojivách; explozívny rast železofosfátových batérií tiež zabezpečí významný postupný nárast dopytu po fosfátovej rude.
Spoločnosť Capital Securities uviedla, že hlavnou príčinou nového kola globálnej inflácie zdrojov je cyklus kapacity produkcie vrátane nedostatočných kapitálových výdavkov na nerastné zdroje v posledných 5 až 10 rokoch a uvoľnenie nových kapacít bude trvať dlho. Napätie v dodávkach fosforovej rudy je v priebehu roka ťažké zmierniť.
Cenné papiere s otvoreným zdrojovým kódom veria, že nová energetická dráha si naďalej zachováva vysokú prosperitu a dlhodobo sú optimistické, pokiaľ ide o materiály na výrobu, ako sú fosforové chemikálie.
Aramid：Inovácia na dosiahnutie postupného rastu podnikania
S rýchlym rozvojom informačného priemyslu aramid čoraz viac priťahuje pozornosť kapitálového trhu.
Aramidové vlákno je jedným z troch vysokovýkonných vlákien na svete. Je zaradené do národného strategického rozvíjajúceho sa priemyslu a je tiež strategickým špičkovým materiálom pre dlhodobú podporu krajiny. V apríli 2022 Ministerstvo priemyslu a informačných technológií a Národná komisia pre rozvoj a reformy spoločne navrhli, že je potrebné zlepšiť úroveň výroby vysokovýkonných vlákien a podporiť aplikáciu aramidu v oblasti špičkových špičkových výrobkov.
Aramid má dve štruktúrované formy, aramidovú a strednú, a hlavným následným odvetvím je priemysel s optickými káblami. Údaje ukazujú, že v roku 2021 dosiahla globálna veľkosť trhu s aramidovými vláknami hodnotu 3,9 miliardy USD a očakáva sa, že v roku 2026 vzrastie na 6,3 miliardy USD so zloženou ročnou mierou rastu 9,7 %.
V posledných rokoch sa čínsky priemysel optických káblov rýchlo rozvíjal a vyskočil na svetové lídri. Podľa štatistík Ministerstva priemyslu a informačných technológií dosiahla celková dĺžka národných optických káblových liniek v roku 2021 54,88 milióna kilometrov a dopyt po vysoko kvalitných aramidových produktoch sa blížil k 4 000 tonám, z čoho 90 % stále závisí od dovozu. V prvej polovici roka 2022 dosiahla celková dĺžka národných optických káblových liniek 57,91 milióna kilometrov, čo predstavuje medziročný nárast o 8,2 %.
Spoločnosti Yangtze Securities, Huaxin Securities a Guosen Securities sa domnievajú, že pokiaľ ide o aplikáciu, štandardy pre sebaochranné vybavenie v strede aramidu sa budú postupne zvyšovať a dopyt po aramidu v oblasti optickej komunikácie a gumy zostane silný. Okrem toho je trhový dopyt po lítium-elektrodermilidových povlakoch široký. S urýchlením vývoja domácich alternatív aramidu sa očakáva, že úroveň domestikácie v budúcnosti výrazne vzrastie a akcie príslušného sektora si zaslúžia pozornosť.
Čas uverejnenia: 10. januára 2023