Vkráda sa rok 2023. S optimalizáciou politiky prevencie a kontroly epidémií, silou opatrení na stabilizáciu rastu a nízkym základným efektom viaceré výskumné inštitúcie predpovedajú, že medziročný rast HDP Číny sa v tomto roku výrazne oživí.Chemický priemysel, ako pilier národného hospodárstva, spája rôzne zdroje a energiu v smere toku, zatiaľ čo v dolnom toku priamo súvisí s každodennými potrebami ľudí.V roku 2023 by mal chemický priemysel zvážiť kolísanie cyklu zásob a prepínanie stôp, takže ktoré oblasti sa stanú najsilnejším kapitálom?S cieľom uspokojiť čitateľov budú komplexne vytriedené investičné stratégie ropných a chemických spoločností cenných papierov, ako sú Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities a China Merchants Securities.
Nedávna konferencia Central Economic Work Conference jasne uviedla, že by sa malo vyvinúť úsilie na rozšírenie domáceho dopytu a nedávna úprava politiky kontroly epidémie urýchlila oživenie domáceho spotrebiteľského trhu.V rámci komplexných očakávaní sa množstvo maklérov domnieva, že: V roku 2023 sa očakáva, že dopyt po niektorých chemických výrobkoch obnoví rast a nová platňa s chemickými materiálmi zapojená do modernizácie novej energie, skladovania energie, polovodičového a vojenského priemyslu bude stále pokračovať. udržiavať vysoký biznis.Spomedzi nich si pozornosť investorov zaslúžia najmä polovodičové materiály, fotovoltaické materiály, lítiové materiály atď.
Polovodičové materiály: využite domáce substitúcie na urýchlenie pokroku
V roku 2022 v dôsledku globálneho ekonomického prostredia a kolísania cyklu prosperity priemyslu a opakovaného dopadu epidémie čelil celý elektronický priemysel určitému prevádzkovému tlaku.Vo všeobecnosti však čínsky polovodičový priemysel stále rastie.
Správa Guoxin Securities Research poukázala na to, že miera lokalizácie polovodičových materiálov v mojej krajine bola v roku 2021 len asi 10% a bola znevýhodnená z hľadiska bohatosti kategórie a konkurencieschopnosti.Z dlhodobého hľadiska sa však priemysel integrovaných obvodov mojej krajiny vydá na cestu nezávislých inovácií.Očakáva sa, že domáce materiály a zariadenia môžu získať viac zdrojov a príležitostí a očakáva sa skrátenie domáceho alternatívneho cyklu.
V posledných rokoch sa dopyt po aplikáciách polovodičov a spotrebiteľských trhoch neustále zvyšuje.V roku 2021 dosiahol celosvetový predaj polovodičov 555,9 miliardy USD, čo predstavuje nárast o 45,5 miliardy USD oproti roku 2020;očakáva sa, že v roku 2022 bude naďalej rásť a predaj polovodičov dosiahne 601,4 miliardy USD.Existuje mnoho druhov polovodičových materiálov a prvé tri v podiele na trhu sú kremíkové doštičky, plyny a ľahké tvarovanie.Okrem toho je trhový podiel leštiacich tekutín a leštiacich vankúšikov, litografických adhezívnych činidiel, litografie, mokrých chemikálií a naprašovacích terčov 7,2 %, 6,9 %, 6,1 %, 4,0 % a 3,0 %.
Guangfa Securities Research Report sa domnieva, že prenikanie do oblasti polovodičových materiálov (elektronické chemikálie) prostredníctvom endogénneho výskumu a vývoja alebo rozširovania fúzií a akvizícií je bežnejším modelom pre chemické podniky, ktoré v posledných rokoch hľadajú transformáciu.Zatiaľ čo úspešné transformačné spoločnosti môžu získať vyššie trhové ohodnotenie a zároveň získať rýchlejšie odvetvie, spustili sme vlnu duálneho rastu.Vo vlne prudkého rozvoja domáceho polovodičového priemyslu otvorili príbuzné materiálové spoločnosti aj dobrú príležitosť na domácu náhradu.Očakáva sa, že niektoré spoločnosti so silnou silou výskumu a vývoja a úspešnou úrovňou klientov a úspešnou transformáciou a modernizáciou produktov budú zdieľať rýchly rozvoj polovodičového priemyslu.
Ping An Securities Research uvádza, že existuje veľa faktorov, ako napríklad „kremíkový cyklus“ a makroekonomické cykly, a očakáva sa, že polovodičový priemysel dosiahne dno v roku 2023.
Správa o výskume západných cenných papierov sa domnieva, že zvýšenie kontroly exportu v USA urýchli domácu alternatívu polovodičových materiálov.Sú optimistickí, pokiaľ ide o polovodičové materiály, komponenty a súvisiace vybavenie a trh s karbidom kremíka.
Fotovoltaický materiál: Trh POE na úrovni desiatich miliárd čaká na prelomenie
V roku 2022 v rámci podpory politiky mojej krajiny výrazne vzrástol počet nových inštalácií v domácom fotovoltaickom priemysle a zvýšil sa aj dopyt po fotovoltaickej lepiacej fólii.
Suroviny fotovoltaických lepiacich fólií sa delia na dva typy: komunita etylén-etylacetát (EVA) a polyolefínový elastomér (POE).EVA, ako súčasná hlavná surovina fotovoltaickej lepiacej fólie, má vysoký stupeň závislosti od dovozu a má veľký priestor na lokalizáciu v budúcnosti.Zároveň sa očakáva, že dopyt po EVA v oblasti fotovoltaickej lepiacej fólie v mojej krajine v roku 2025 môže dosiahnuť až 45,05 %.
Ďalšia hlavná surovina POE môže byť aplikovaná na fotovoltaiku, automobily, káble, penové hmoty, domáce spotrebiče a ďalšie oblasti.V súčasnosti sa fotovoltaická lepiaca fólia stala najväčšou oblasťou použitia POE.Podľa „China Photovoltaic Industry Development Road Map (2021 Edition)“ sa podiel na trhu domácej lepiacej fólie POE a lepiacej fólie z penového polyetylénu (EPE) v roku 2021 zvýšil na 23,1 %.V posledných rokoch s neustálym rastom produkcie fotovoltaických komponentov v mojej krajine a neustálym prenikaním POE do fotovoltaických lepiacich fólií sa domáci dopyt po POE neustále zvyšuje.
Keďže však výrobný proces POE má vysoké prekážky, v súčasnosti domáce spoločnosti nemajú kapacitu POE a všetka spotreba POE v mojej krajine závisí od dovozu.Od roku 2017 domáce podniky postupne vyvíjajú produkty POE.Očakáva sa, že Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng Petrochemical, Satellite Chemistry a ďalšie súkromné podniky v budúcnosti dosiahnu domáce nahradenie POE.
Materiály lítiových batérií: dodávky štyroch hlavných materiálov sa ďalej zvýšili
V roku 2022 zostal čínsky trh s novými energetickými vozidlami a lítiovými batériami na vysokej úrovni, čo výrazne zvýšilo dodávky materiálov lítiových batérií.Podľa údajov Čínskej automobilovej asociácie od januára do novembra 2022 výroba a predaj domácich nových energetických vozidiel ukončili 6,253 milióna a 6,067 milióna, čo je priemerný medziročný nárast a podiel na trhu dosiahol 25 %.
Očakáva sa, že High-Tech Industry Research Institute (GGII) predá v roku 2022 viac ako 6,7 milióna domácich nových energetických vozidiel;očakáva sa, že čínsky trh s novými energetickými vozidlami v roku 2023 presiahne 9 miliónov. V roku 2022 sa očakáva, že tempo rastu dodávok lítiových batérií z Číny presiahne 100 %, tempo rastu dodávok napájacích batérií presiahne 110 % a tempo rastu Zásielky lítiových batérií na skladovanie energie presahujú 150 %.Významný nárast dodávok lítiových batérií poháňal v rôznej miere štyri hlavné materiály kladné, záporné, membránové, elektrolytické a iné materiály lítiových batérií, ako je lítiumhexfluorofosfát a medená fólia.
Údaje ukazujú, že v prvej polovici roku 2022 Čína lítiové elektrické elektronické materiály dodala 770 000 ton, čo predstavuje medziročný nárast o 62 %;dodávky materiálov pre záporné elektródy boli 540 000 ton, čo predstavuje medziročný nárast o 68 %;55 %;dodávky elektrolytov boli 330 000 ton, čo predstavuje medziročný nárast o 63 %.Celkovo v roku 2022 zostali celkové dodávky štyroch hlavných lítiových batérií v Číne rastovým trendom.
GGII predpovedá, že domáci trh s lítiovými batériami presiahne 1 TWh v roku 2023. Očakáva sa, že dodávky napájacích batérií prekročia 800 GWh a dodávky energetických akumulátorov presiahnu 180 GWh, čo bude viesť k ďalšiemu zvýšeniu celkového objemu dodávok štyroch hlavných lítiových batérií. .
Ceny lítiovej rudy a lítiovej soli síce v decembri 2022 klesli. V očiach maklérov je to však spôsobené najmä mimosezónnym efektom a „inflexný bod“ cien lítia nenastal.
Huaxi Securities verí, že kolísanie ceny lítiovej soli je normálnym kolísaním vrcholnej sezóny v tomto odvetví, nie „inflexným bodom“.Shen Wanhongyuan Securities tiež verí, že s ďalším uvoľnením výrobných kapacít surovín v roku 2023 bude trend zisku reťazca priemyselného reťazca lítiových batérií pokračovať zhora nadol.Spoločnosť Zhejiang Business Securities verí, že okrajové priznanie zdrojov lítia bude v druhej polovici roku 2023 väčšie, ako sa požaduje.
Čas odoslania: 10. januára 2023