Pri pohľade na trh so stylingom v roku 2023 sa odborníci z odvetvia domnievajú, že trh môže zaznamenať striedavý rast a pokles prevádzky. Tento rok je stále rokom, kedy sa výrobná kapacita styrénu rýchlo rozširuje. Prekrývajúce sa polročné antidumpingové opatrenia sa skončili. Zahraničné produkty alebo zametanie potlačili domáci trh. Zároveň sa uvoľnila downstreamová kapacita. Ak je bezium pod úrovňou roku 2022, je ťažké zvýšiť zisk.
Rast produkcie môže byť 17 %
„V roku 2022 bude domáca kapacita styrénu stále na vysokej úrovni rastu a očakáva sa, že tempo rastu dosiahne 20 %, čo sa stane najrýchlejším produktom v rámci priemyselného reťazca. V dôsledku rýchleho uvoľnenia novej výrobnej kapacity styrénu sa zvýši tlak na výrobu a predaj a miera využitia kapacity nebude čo najlepšia. Očakáva sa, že sa bude pohybovať okolo 78 %,“ domnieva sa analytik spoločnosti Kim Lianchuang, Wang Li.
Wang Li uviedol, že v roku 2023 by mohli byť do výroby uvedené nové zariadenia, ako napríklad Lianyungang Petrochemical, Zibo Junchen, Guangdong Petrochemical a Zhejiang Petrochemical, a očakáva sa, že tempo rastu výrobnej kapacity styrénu dosiahne 23 %. Ak sa uvedenie do prevádzky oneskorí kvôli prehlbujúcemu sa rozporu medzi ponukou a dopytom, tempo rastu produkcie styrénu v tomto roku môže dosiahnuť 17 %.
V dôsledku toho má tohtoročný trh so styrénom striedavo rastúci a klesajúci trend a priemerná cena v roku bude nižšia ako v roku 2022. Konkrétne sa predpokladá rast cien v druhom štvrťroku. Na jednej strane bol v dôsledku pokračujúceho rozširovania styrénu v tomto roku tlak na výrobu v prvom štvrťroku väčší a dopyt po ňom počas jarných sviatkov sa oslabil. Na druhej strane sa očakávalo, že dopyt v druhom štvrťroku sa zotaví a bude nasledovať aj downstreamová výroba. V treťom a štvrtom štvrťroku je ponuka styrénu na vysokej úrovni a dopyt postupne oslabuje a cena môže klesať. Stojí za zmienku, že počas centralizovanej údržby zariadení na výrobu styrénu môže dôjsť k vlne rastúcich trhov, ale nárast je obmedzený.
Ďalším faktorom, ktorý ovplyvňuje výkyvy trhu so styrénom v tomto roku, je ukončenie antidumpingových opatrení. Ministerstvo obchodu 22. júna 2018 oznámilo konečné rozhodnutie o antidumpingových prieskumoch v Južnej Kórei, na Taiwane a v Spojených štátoch. Po ukončení antidumpingových opatrení v júni tohto roku Čína ako najväčší spotrebiteľ styrénu na svete pritiahne pozornosť svetových výrobcov styrénu. Hoci sa neustále uvoľňujú nové výrobné kapacity domáceho styrénu a závislosť od dovozu sa naďalej znižuje, tok dodávok bude pokračovať a postupne sa vytvorí nová arbitrážna cesta alebo sa v určitom časovom období vyvinie tlak na domáci trh.
Priestor pre zisk sa naďalej zužuje
V roku 2022, s výnimkou odvetvia výroby ingenuylénu v treťom štvrťroku, bol zvyšok času v podstate v strate. Teoretická strata dosiahla až 1 000 juanov (cena za tonu, rovnaká ako nižšie), s priemerom 379 juanov za rok.
Han Xiaoxiao, analytik spoločnosti Longzhong Information, sa domnieva, že okrem významného uvoľnenia nových výrobných kapacít je ďalším dôležitým faktorom aj naďalej vysoký tlak zo strany zákazníkov. Čistý benzén je jednou z hlavných surovín styrénu a jeho cenové výkyvy sú pre trend styrénu kľúčové.
V prvej polovici roka 2022 cena čistého benzénu prudko vzrástla kvôli nízkej ponuke a rekordne vysokej cene na vonkajšom trhu a v druhej polovici roka sa spomalila kvôli negatívnym zásobám na termináloch a hromadeniu zásob v prístavoch, pričom priemerná ročná cena sa priblížila k 9 000 juanom.
V posledných dvoch rokoch sa cenový rozdiel medzi čistým benzénom a styrénom výrazne znížil. V predchádzajúcich rokoch sa cenový rozdiel medzi čistým benzénom a styrénom udržiaval v rozmedzí 2 000 až 2 500 juanov, v posledných dvoch rokoch sa zúžil na 1 000 až 1 500 juanov a niekedy len na 200 až 500 juanov. V roku 2022 sa reťazec styrénového priemyslu s dobrými ziskovými produktmi ako surovina skončil s čistým benzénom.
V roku 2023 cena čistého benzénu v prvej polovici roka prudko vzrástla a v druhej polovici roka hrozilo vysoké riziko poklesu. Existuje viac odvetví, ktoré sa zaoberajú čistým benzénom v nadväznosti na jeho výrobu. Z hľadiska podielu spotreby je styrén stále najväčším produktom spotreby čistého benzénu, čo predstavuje približne 47 %. Zároveň sa kapacita styrénu v tomto roku naďalej rýchlo rozširuje a dopyt po čistom benzéne stále rastie. V kontexte „dvojitého uhlíka“ sa v dôsledku nedostatočnej prevádzkovej rýchlosti koksárenského priemyslu a obmedzenej synchronizácie dodávok surovín očakáva, že cena čistého benzénu v tomto roku zostane na vysokej úrovni.
V rámci holdingu s vysokými nákladmi a nadväzujúcimi nákladmi čelí výroba a prevádzka styrénového priemyslu stále väčšiemu tlaku a priestoru na zisk alebo bude naďalej obmedzovaný.
Rozpory medzi ponukou a dopytom sú neprimerané
Polystyrén (PS), polystyrén s vlasovým povrchom (EPS) a akryl-butadién-tartylénový polystyrén (ABS) sú tri hlavné odvetvia výroby styrénu, ktoré predstavujú takmer 70 % celkovej spotreby styrénu. Odborníci sa domnievajú, že celková výrobná kapacita týchto troch hlavných odvetví je v tomto roku nízka. Vzhľadom na očakávané zlepšenie v rámci krajiny a optimistické očakávania spotrebiteľov ohľadom skutočnej spotreby surovín sa očakáva skutočná miera rastu ABS, PS a EPS na úrovni 12 %, 6 % a 3 %, čo je výrazne menej ako miera rastu produkcie styrénu na úrovni 17 %. To tiež znamená, že rozpor medzi ponukou a dopytom po styréne je stále ťažké účinne zmierniť.
V roku 2023 sa ponuka styrénu postupne nasýti. Hoci sa očakáva nárast dopytu, tempo rastu je oveľa nižšie ako tempo rastu styrénu a export sa bude naďalej stávať dôležitým kanálom na znižovanie výroby a tlaku na predaj. Pokiaľ ide o dovoz, so zrušením antidumpingového cla na styrén sa výrazne znížia clá Číny a Južnej Kórey. Očakáva sa, že celkový objem dovozu styrénu v druhej polovici roka mierne vzrastie. Nárast dovozu styrénu však nebude príliš veľký vďaka zvýšenej konkurencieschopnosti čínskeho jüanu.
Čas uverejnenia: 16. februára 2023