V roku 2022, na pozadí vysokých cien surového uhlia a pokračujúceho rastu domácej výrobnej kapacity na domácom trhu s metanolom, došlo k cyklu vibračného trendu „W“ s maximálnou amplitúdou viac ako 36 %. Odborníci z odvetvia sa domnievajú, že trh s metanolom bude v tomto roku držať krok s makroekonomickou situáciou a trendom priemyselného cyklu aj v roku 2023. S úpravou vzťahov medzi ponukou a dopytom a úpravou cien surovín sa očakáva súbežný rast dopytu po výrobe a stabilný trh. Zároveň sa prejavuje spomalením rastu výrobnej kapacity, zmenami v štruktúre spotrebiteľov a viacerými výkyvmi na trhu. Zároveň sa vplyv dovozu na domáci trh môže prejaviť najmä v druhej polovici roka.
Tempo rastu kapacity sa spomaľuje
Podľa štatistík spoločnosti Henan Chemical Network bola v roku 2022 výrobná kapacita metanolu v mojej krajine 5,545 milióna ton a globálna nová výrobná kapacita metanolu bola sústredená v Číne. Ku koncu roka 2022 bola celková výrobná kapacita metanolu v mojej krajine približne 113,06 milióna ton, čo predstavuje 59 % celkovej globálnej výrobnej kapacity, a efektívna výrobná kapacita bola približne 100 miliónov ton, čo predstavuje medziročný nárast o 5,7 %.
Han Hongwei, viceprezident Asociácie ropného a chemického priemyslu Henan, uviedol, že v roku 2023 bude kapacita výroby metanolu v mojej krajine naďalej rásť, ale tempo rastu sa spomalí. V roku 2023 by nová kapacita výroby metanolu v mojej krajine mohla dosiahnuť približne 4,9 milióna ton. V tom čase celková domáca kapacita výroby metanolu dosiahne 118 miliónov ton, čo predstavuje medziročný nárast o 4,4 %. V súčasnosti je novovyrobená kapacita uhlia na metanol výrazne znížená, najmä v dôsledku podpory cieľa „dvojitého uhlíka“ a vysokých investičných nákladov na projekty uhoľnej chemie. Či sa nová kapacita dá v budúcnosti efektívne premeniť na skutočnú výrobnú kapacitu, je potrebné venovať pozornosť aj politickým usmerneniam „Štrnásteho päťročného plánu“ v smere nového uhoľného chemického priemyslu, ako aj zmenám v ochrane životného prostredia a politikách v oblasti uhlia.
Podľa spätnej väzby z trhu sa k 29. januáru zvýšila bežná obchodná cena domáceho metanolu na 2 600 juanov (cena za tonu, rovnaká ako nižšie) a cena v prístave dokonca vzrástla na 2 800 juanov, čo predstavuje mesačný nárast o 13 %. „Dopad spustenia nových kapacít na trh sa môže prejaviť v druhej polovici roka a očakáva sa, že oživenie cien metanolu na začiatku roka bude pokračovať,“ povedal Han Hongwei.
Zmeny v štruktúre spotreby
Zodpovedný za projekt Zhongyuan Futures Methanol uviedol, že v dôsledku prevencie a kontroly epidémie a oslabenia makroekonomickej situácie sa zmení aj budúca štruktúra spotreby metanolu. Medzi nimi sa môže spomaliť tempo vývoja premeny uhlia na -olefíny so spotrebou približne 55 % a očakáva sa opätovný nárast využitia tradičných nadväzujúcich odvetví.
Cui Huajie, zodpovedný za riadenie chemických látok v spoločnosti Henan Ruiyuanxin, uviedol, že dopyt po olefínoch od roku 2022 oslabil a hoci trh so surovým metanolom bol upravený v dôsledku šokov, zostáva relatívne vysoký. Pri vysokých nákladoch si premena uhlia na olefíny udržiava straty počas celého roka. V dôsledku toho vývoj premeny uhlia na olefíny vykazuje známky spomalenia. S maximálnym rafinérskym a chemicky integrovaným projektom domáceho jednotného procesu v roku 2022 - rafináciou Shenghong a komplexnou výrobou bude projekt metanolového olefínu (MTO) Slipon teoreticky predstavovať 2,4 milióna ton metanolu. Skutočné tempo rastu dopytu po olefínoch na báze metanolu sa ďalej spomalí.
Podľa manažéra spoločnosti Henan Energy Group sa v tradičnom odvetví spracovania metanolu v rokoch 2020 až 2021 spustí veľké množstvo projektov týkajúcich sa kyseliny octovej s cieľom dosiahnuť vysoké zisky a výrobná kapacita kyseliny octovej si v posledných dvoch rokoch udržala medziročný nárast o 1 milión ton. V roku 2023 sa očakáva pridanie 1,2 milióna ton kyseliny octovej, 260 000 ton chloridu metánu, 180 000 ton metyl-terc-butyléteru (MTBE) a 550 000 ton N,n-dimetylformamidu (DMF). Celkovo má rast dopytu v tradičnom odvetví spracovania metanolu rastúci trend a domáca spotreba metanolu opäť vykazuje diverzifikovaný vývojový trend a štruktúra spotreby sa môže zmeniť. Výrobné plány týchto nových kapacít v tradičných odvetviach spracovania metanolu sa však sústreďujú najmä na druhú polovicu alebo koniec roka, čo bude mať v roku 2023 obmedzenú podporu pre trh s metanolom.
Trhové šoky sú nevyhnutné
Podľa súčasnej štruktúry ponuky a dopytu Shao Huiwen, vedúci komentátor trhu, uviedol, že domáca kapacita výroby metanolu už zaznamenala určitý stupeň nadmernej kapacity, ale vzhľadom na vysoké náklady na suroviny metanolu to môže byť naďalej ovplyvnené. Či je možné plánovať novú kapacitu výroby metanolu v roku 2023 podľa plánu, je ešte potrebné sledovať a produkcia je sústredená aj v druhej polovici roka, čo bude priaznivé pre formovanie trhu s metanolom v prvej polovici roka 2023.
Z hľadiska výrobného procesu nových zahraničných zariadení na výrobu metanolu je výrobná kapacita sústredená v druhej polovici roka. Tlak na dovoz môže byť v druhej polovici roka zrejmý. Ak sa zvýši ponuka lacného dovozu, domáci trh s metanolom bude v druhej polovici roka stále čeliť vplyvu dovážaných produktov.
Okrem toho sa v roku 2023 plánuje uvedenie nových jednotiek do výroby v tradičnom odvetví metanolu a rozvíjajúcich sa odvetviach, medzi ktorými je nová kapacita MTO prevažne integrovaná výroba, čisté palivo metanol má rastúci trh v oblasti novej energie, očakáva sa nárast dopytu po metanole, ale tempo rastu sa môže naďalej spomaľovať. Domáci trh s metanolom ako celok je stále v stave nadmernej ponuky. Očakáva sa, že domáci trh s metanolom najprv vzrastie a potom sa v roku 2023 stabilizuje a nemožno vylúčiť možnosť úpravy v druhej polovici roka. Vzhľadom na vysoké náklady na surové uhlie a zemný plyn je však ťažké zlepšiť trh s metanolom v krátkodobom horizonte a celkový šok je nevyhnutný.
Odborníci z odvetvia uviedli, že priemerná ročná miera rastu výrobnej kapacity metanolu v nasledujúcich piatich rokoch by sa mala pohybovať v rozmedzí 3 % až 4 %. Zároveň s priemyselnou integráciou a technologickou modernizáciou zostáva viac ako milión ton zariadení na integráciu metanolu na olefíny stále hlavným trendom, pričom zelený uhlík a ďalšie vznikajúce procesy budú len doplnkom. S rozširovaním priemyselného rozsahu sa tiež objavia nové rozvojové príležitosti pre metanol na aromatické zlúčeniny a metanol na benzín, ale samonosné integrované zariadenia sú stále hlavným trendom rozvoja, cenová sila bude v rukách veľkých popredných podnikov a očakáva sa zlepšenie javu veľkých výkyvov na trhu s metanolom.
Čas uverejnenia: 8. februára 2023